ابحثهيكل الملكية:
تأسست (سابك) من قبل حكومة المملكة العربية السعودية شركةً مملوكةً للدولة بنسبة مائة في المائة. وأدرجت أسهمها في سوق الأوراق المالية السعودية عام 1984 م، وفي ذلك الوقت، باعت الحكومة 30 في المائة من حصتها في (سابك)، وفي 27 مارس 2019 م (الموافق 20 رجب 1440 ه) وقع (صندوق الاستثمارات العامة) مع شركة (أرامكو السعودية) اتفاقية شراء أسهم تستحوذ بموجبها (أرامكو السعودية) على كامل حصة (صندوق الاستثمارات العامة).
وفي 31 ديسمبر 2021 م، قُدّر رأس المال المصدر والمدفوع لشركة (سابك) بقيمة 30,000,000,000 ريال سعودي يتكون من 3,000,000,000 سهم بقيمة ١٠ ريالات قيمة إسمية للسهم. تحتفظ الكيانات التالية بأكثر من 5% من أسهم (سابك) المصدرة:
| الاسم |
|
عدد الأسهم | النسبة المئوية للملكية |
|---|---|---|---|
| شركة أرامكو للكيميائيات | 2,100,000,000 | 70% |
والنسبة المتبقية من أسهم (سابك) مطروحة في سوق الأسهم السعودية، وتؤول ملكيتها لمستثمرين آخرين، يشملون بعض المؤسسات ومستثمرين من القطاع الخاص. وهناك أسهم معينة مملوكة لأعضاء مجلس إدارة (سابك) وكبار التنفيذيين. بخلاف شركة (أرامكو للكيميائيات) والمؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية، لا تحيط (سابك) علمًا بامتلاك أي مساهم، بشكلٍ مباشر أو غير مباشر، لشركة (سابك) أو استحواذه عليها.
عطفًا على ذلك، لم يتم إخطار (سابك) من قبل مالكي أسهمها (غير أعضاء مجلس الإدارة وكبار التنفيذيين وأقاربهم)، بشأن أسهمهم، بالإضافة إلى حدوث أي تغيير في هذه المصالح خلال السنة المالية 2022 م.
وصف سياسة توزيع الأرباح:
يخضع توزيع الأرباح إلى صافي الدخل المحقق والتدفقات النقدية خلال السنة ووفقًا لأحكام المادة ( 42 ) من النظام الأساسي للشركة، التي وردت كما يلي:
A. تجنب الشركة سنوًيا عشرة بالمائة ( 10 %) من الأرباح الصافية لتكوين الاحتياطي النظامي، ويجوز أن تقرر الجمعية العامة العادية وقف هذا الاقتطاع متى بلغ الاحتياطي المذكور ثلاثين بالمائة ( 30 %) من رأس المال، فإذا نقص الاحتياطي في إحدى السنوات عن الثلاثين بالمائة ( 30 %) من رأس المال يجب عليها أن تعود مرة أخرى إلى الاقتطاع حتى يصل الاحتياطي إلى الثلاثين بالمائة ( 30 %) من رأس المال، وللجمعية العامة العادية أن تقرر أنواعًا أخرى من الاحتياطي.
B. بعد خصم الاحتياطي النظامي وأي احتياطيات أخرى تقررها الجمعية العامة العادية يوزع من أرباح الشركة الصافية السنوية مبلغ لا يقل عن خمسة بالمائة ( 5%) من رأس مال الشركة المدفوع أرباحًا للمساهمين.
ويجوز للشركة توزيع أرباح مرحلية على مساهميها بشكل نصف سنوي أو ربع سنوي وفقًا للضوابط الصادرة من هيئة السوق.
يرجى ملاحظة أن مجلس الإدارة قد أقر توزيع أرباح عام 2022 م على النحو التالي:
| فترة الأرباح |
|
الأرباح للسهم الواحد | النسبة المئوية لتوزيع القيمة الإسمية للسهم | عدد الأسهم | إجمالي الأرباح الموزعة | تاريخ الاستحقاق | تاريخ التوزيع |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| النصف الثاني من عام 2021 م | SAR 2.25 | 22.5% | 3 billion | SAR 6.75 billion | 10th April 2022 | 25th April 2022 | |
| النصف الأول من عام 2022 م | SAR 2.25 | 22.5% | 3 billion | SAR 6.75 billion | 11th September 2022 | 2nd October 2022 | |
| النصف الثاني من عام 2022 م | SAR 2 | 20% | 3 billion | SAR 6 billion | 13th March 2023 | 2nd April 2023 |
(سابك) في أسواق المال:
طُرحَت أسهم (سابك) للاكتتاب العام في عام 1984 م بإدراجها في السوق المالية السعودية. في ذلك الوقت اقتصرت قاعدة المساهمين على المملكة العربية السعودية ومواطني دول مجلس التعاون الخليجي.
وفي السنوات الأخيرة، ارتفع معدل الاستثمار الدولي في المملكة العربية السعودية بشكل ملحوظ. وشكَََّّل عام 2018 م نقطة تحول رئيسة في المملكة بينما تواصل تقدمها نحو تحقيق أهداف(رؤية السعودية 2030 م)؛ حيث أعادت مؤشرات الأسواق المالية العالمية تصنيف المملكة من سوق مبتدئة إلى سوق ناشئة. وصاحبت ذلك موجة اهتمام من مجتمع الاستثمار الدولي تجاه الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية، بما في ذلك شركة (سابك).
وبعد أن كانت قاعدة المستثمرين الأجانب أقل بكثير من 1% في عام 2018 م، بلغت الملكية الأجنبية ما يقرب من 7.4 %، متضمنةً مزيجًا من الصناديق النشطة وغير النشطة.
أداء أسهم (سابك):
رغم البداية القوية للغاية عام 2022 م التي سجل فيها سعر سهم الشركة رقمًا قياسيًا عاليًا بلغ 139 ريالًًا سعودًيا في مارس، فقد السهم 22.9 % من قيمته خلال العام (مقارنة بنسبة %14.4 في عام 2021 م). وُيقارن ذلك مع أداء السهم على مؤشر السوق الرئيسة (تاسي) الذي بلغ نسبة (- 7.1 %)، وأداء السهم على مؤشر داو جونز الصناعي الذي بلغ نسبة (- 8.8 %).
بلغت القيمة السوقية للشركة 268.2 مليار ريال سعودي ( 71.5 مليار دولار أمريكي) في 31 ديسمبر 2022 م، حيث سجلت نسبة %2.72 في مؤشر السوق الرئيسة (تاسي). وتمثل (سابك) نسبة ( %38.82 ) من القيمة السوقية لجميع الشركات السعودية المُدرجة في قطاع المواد الأساسية.
كما سجلت أسهم (سابك) المركز الرابع ضمن قائمة الأسهم الأكثر تداولًًا خلال العام من حيث القيمة، حيث بلغت قيمة أسهمها نحو 66.67 مليار ريال سعودي ( 25.23 مليار دولار أمريكي).
افتتح سهم (سابك) تداولات العام 2022 م بسعر 116 ريالًًا سعودًيا، وتم تداوله على نطاق واسع تماشيًا مع مؤشر (تاسي) حتى بداية شهر أبريل. وتميز النصف الأول من العام بطلب
وشهدت الفترة المتبقية من العام تراجعًا في الطلب وفي أسعار الشركة على حد سواء، وشهدت كذلك توقعًا باعتدال الهوامش والنظرة المستقبلية لأداء السوق. وقد أغلق سعر سهم (سابك) بنهاية العام عند 89.40 ريال سعودي.
يُعد ارتفاع تكلفة الطاقة، والظروف التضخمية المُعاكسة، وضعف الأسواق من العوامل الأساسية التي تهدد هوامش (سابك) الربحية. وبينما تتطلع الآن إلى عام 2023 م، تظل ظروف العمل والسوق صعبة للغاية وغير مؤكدة.
| استعراض لتوزيعات أرباح الأسهم في السنوات الخمس الماضية |
|
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| عدد الأسهم المسجلة التي تم إصدارها | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | |
| عدد الأسهم المسجلة المؤهلة لتوزيع الأرباح | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | |
| سعر السهم بنهاية العام (بالريال السعودي) | 116.2 | 93.3 | 101.4 | 116.0 | 89.4 | |
| الأعلى خلال العام (ريال سعودي) | 130.4 | 127.4 | 101.8 | 135.2 | 139.0 | |
| الأقل خلال العام (ريال سعودي) | 101.0 | 86.3 | 62.0 | 98.7 | 79.9 | |
| التقلبات السنوية | 20.4% | 20.3% | 34.2% | 20.5% | 23.2% | |
| القيمة السوقية في نهاية العام(بالريال السعودي) | 348.6 | 281.7 | 304.2 | 348.0 | 268.2% | |
| القيمة السوقية في نهاية العام (بالدولار الأمريكي) | 93.0 | 75.1 | 81.1 | 92.8 | 71.5 | |
| توزيعات الأرباح للسهم الواحد (بالريال السعودي) | 4.4 | 4.4 | 3 | 4 | 4.25 |
توزيع الأرباح وتخصيص رأس المال:
كان أداء (سابك) المالي قوًيا للغاية خلال النصف الأول من عام 2022 م، ولكنه تأثر بالاتجاه الهبوطي لاقتصاد العالم، الذي كان مدفوعًا في الغالب بأسعار الطاقة.
واصل نموذج أعمال (سابك) - إلى جانب سلسلة إمداداتها وتركيزها على موثوقية أداء أصولها - العمل مصادرَ قوة للشركة أثناء الجائحة، وكانت بمثابة منصة للنمو وتنامي عوائد المساهمين من خلال توليد تدفق نقدي حر ومستدام طوال دورة الأعمال.
كان هناك أيضًا تركيز قوي على الانضباط الرأسمالي على غرار عام 2021 م، ما ساعد على زيادة توزيعات الأرباح ووضع (سابك) في مكانة جيدة للاستفادة من فرص النمو المستقبلية.
ظل توزيع الأرباح التنافسية لمساهمي الشركة أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لها خلال عام 2022 م. وقد أعلنت (سابك) عن توزيع أرباح نقدية بقيمة 4.25 ريال سعودي لكل سهم للمساهمين عن عام 2022 م. ومثّل ذلك زيادة قدرها 6.25 % عن الأرباح الموزعة في العام الماضي.
يهدف إطار تخصيص رأس المال، الذي أقره مجلس إدارة (سابك)، إلى إعطاء الأولوية للتدفقات النقدية من أجل: (1) دعم استقرار ربحية الأسهم ونموها، (2) تمويل مشاريع النمو الاستراتيجية مع ضمان المحافظة على ميزانية عامة قوية في جميع الأوقات. ويفرض هذا الإطار انضباطًا شديدًا لرأس المال.
جائزة أفضل برنامج علاقات مستثمرين:
حصدت (سابك) جائزة "أفضل برنامج علاقات مستثمرين لعام 2022 " أثناء مؤتمر السوق المالية السعودية، ما يعكس تركيز الشركة المستمر على بناء أفضل مستوى لعلاقات المستثمرين ويبرز التزامها القوي بتلبية متطلبات الإفصاح الخاصة بهيئة السوق المالية.
مشاركات (سابك) الفاعلة مع مجتمع الاستثمار:
تحرص (سابك) على التواصل والتعاون على مستوى عالمي مع جميع المشاركين في أسواق رأس المال من خلال الاتصالات المستمرة المفتوحة، ويشمل ذلك المستثمرين من المؤسسات والمستثمرين الأفراد والمحللين. ونظرًا لأن ظروف الجائحة فرضت التباعد الاجتماعي على مدار النصف الأول من العام- لا سيما على مستوى السفر الدولي- فقد عُقدت غالبية اللقاءات افتراضيًا عبر وسائل التقنية الحديثة.
في هذا السياق، تم تحويل اجتماعات الجمعية العامة السنوية العادية إلى اجتماعات افتراضية للعام الثالث على التوالي للسماح لجميع المساهمين بالمشاركة وممارسة التصويت الإلكتروني، ما أثبت نجاحًا كبيرًا بمشاركة 82.23 % من المساهمين في الاجتماع.
وقد عقدت (سابك) على مدار العام - أكثر من 40 اجتماعاً مع أكثر من 800 مستثمر ومحلل، فضلًًا عن المشاركة في المؤتمرات الإقليمية والدولية ومؤتمرات الأسواق الناشئة المتعلقة بصناعة الكيماويات.
كما عززت الحوار والتواصل مع المستثمرين الملتزمين بالمسؤولية الاجتماعية، وشاركت ودعمت العديد من الندوات والاجتماعات والمؤتمرات التي تركز على قضايا الممارسات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، ومنها:
– قمة مبادرة مستقبل الاستثمار الإقليمية: التي تضمنت الممارسات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات في الأسواق الناشئة.
– منتدى يوروموني لأسواق رأس المال المستدامة.
– قمة مستقبل الاستثمار: التي تضمنت حلقة نقاش للرواد في مجال الممارسات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات.
– مؤتمر ( 2022 ESG Investment Europe ) الذي نظمته شركة (رويترز إفينتس).
تضم إدارة علاقات المستثمرين في (سابك) فريقًا مختصًا من ذوي الخبرات الواسعة في مجالات متنوعة تشمل الهندسة، والتمويل، والمصارف، والخزانة، إلى جانب امتلاكهم الفطنة التجارية. وقد حصل معظم أعضاء الفريق على شهادة مسؤول علاقات المستثمرين المعتمد ( CIRO )، بما في ذلك موظفو شركات (سابك) التابعة المدرجة، وحصلوا كذلك على شهادة (IFSAH) الاحترافية.
يرأس الإدارة مسؤول علاقات المستثمرين، الذي يشغل بدوره منصب سكرتير مجلس إدارة (سابك). فضلًًا عن ذلك أصبح للشركة- منذ أوائل عام 2020 م- فريق متخصص داخل علاقات المستثمرين للتعامل مع الاتصالات والإفصاحات الخاصة بالممارسات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات.
تقدم (سابك) مجموعة واسعة من المعلومات من خلال موقعها على شبكة الإنترنت، ويمكن للمساهمين الوصول إلى فريق علاقات المستثمرين مباشرة عبر الإنترنت من خلال البريد الإلكتروني IR@SABIC.COM وعن طريق الهاتف: 966112258000 +. وقد أنشأت الشركة في عام 2022 م مركز اتصال مخصصًا لعلاقات المستثمرين لخدمة استفسارات المساهمين وتعزيز مستوى رضاهم، ويمكن للمستثمرين الآن الوصول إلى "مركز الاتصال" من خلال صفحة (سابك) على موقع السوق المالية السعودية.
كذلك تتولى الشركة نشر جميع العروض التقديمية ذات الصلة بنتائجها الفصلية على موقعها الإلكتروني.
يوم المستثمر:
نظمت (سابك) هذا الحدث الأول في تاريخها لهدف التواصل مع مجتمع المستثمرين العالميين، حيث استعرض قادة الشركة استراتيجية النمو والأداء، وسلطوا الضوء على مبادراتها المتعلقة بالحياد الكربوني والاقتصاد الدائري والاستدامة.
كما أتيحت للحضور فرصة زيارة بعض مرافق (سابك) في الرياض، بما في ذلك مركزها الرئيس، ومركز (سابك) لتطوير التطبيقات البلاستيكية (سبادك)، و(موطن الابتكار).
وفي يوم الفعالية الثاني التقى الحاضرون قادة الشركات التابعة ل (سابك) المدرجة في سوق الأسهم، وزاروا مواقع عمليات (سابك) بالجبيل، التي تضمنت جولة في مصنع التقاط الكربون وتنقيته الذي أنشأته (سابك) عام 2015 م في مجمع شركة (المتحدة) التابعة لها؛ لهدف التقاط ثاني أكسيد الكربون وتنقيته واستخدامه، وُيعد أكبر منشأة من نوعها في العالم.
يُمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول "يوم المستثمر 2022 " عبر الإنترنت.
أفضل ممارسات الإفصاح:
تكثف (سابك) التركيز على تعزيز ممارسات الإفصاح، ما جعلها تحظى بإشادة جمعية علاقات المستثمرين في الشرق الأوسط، وإحراز المركز الثالث في قائمة أفضل التقارير الرقمية الموحدة عام 2021 م للشركات الكبرى بمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
وكانت (سابك) قد نشرت أول تقرير لها عن الاستدامة في عام 2011 م، وتطور التقرير بشكل كبير على مر السنوات ليشمل إفصاحات أوسع تتعلق بالممارسات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات.
حرصت (سابك) منذ البداية على تضمين الإفصاحات المتعلقة بالممارسات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات في بيانات نتائج الأرباح، مؤكدةً أهمية فهم المستثمرين لأداء الشركات الحالي والمتوقع في هذا المجال.
أسواق ديون (سابك):
يعكس صافي ديون (سابك) مقابل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء البالغ (- 0.36 ) تحقيق الشركة مركزًا نقدًيا قوًيا في نهاية العام يبلغ حوالي 13.92 مليار ريال سعودي.
كما حافظ فريق علاقات المستثمرين وفريق الخزانة على التواصل المنتظم مع مجتمع المستثمرين المدينين ووكالات التصنيف الائتماني.
وتعاونت (سابك) كذلك في إنشاء أول دليل للدخل الثابت لمحترفي المستثمرين، الصادر عن جمعية علاقات المستثمرين في الشرق الأوسط تحت عنوان "دليل أفضل الممارسات في مجال علاقات المستثمرين"، حيث شاركت من خلاله أفضل ممارساتها مع مستثمري الديون.
لمحة عامة عن السندات الرئيسة لشركة (سابك)
| رقم التعريف الدولي للأوراق المالية |
|
XS1890684688 | XS1890684761 | XS2228112954 | XS2228113762 |
|---|---|---|---|---|---|
| عائد السند | 4% | 4.50% | 2.15% | 3% | |
| الجهة المُصدرة | سابك كبيتال 2 بي في | سابك كبيتال 2 بي في | سابك كبيتال 2 بي في | سابك كبيتال 2 بي في | |
| نوع الإصدار | سندات ذات أولوية وغير مدعومة بأصول وصادرة وفق نظام ( 144A/RegS Senior ) | سندات ذات أولوية وغير مدعومة بأصول وصادرة وفق نظام ( 144A/RegS Senior ) | سندات ذات أولوية وغير مدعومة بأصول وصادرة وفق نظام (RegS Senior) | سندات ذات أولوية وغير مدعومة بأصول وصادرة وفق نظام (RegS Senior) | |
| قيمة الطرح | US$ 1 bln | US$ 1 bln | US$ 500 mln | US$ 500 mln | |
| فترة استحقاق السند | 2018/2023 | 2018/2028 | 2020/2030 | 2020/2050 | |
| مكان الإدراج | أيرلندا | أيرلندا | أيرلندا | أيرلندا |
التصنيفات الائتمانية لشركة (سابك):
جاءت تصنيفات (سابك) الائتمانية المستقلة دومًا في نطاق (A+/A1)، أي من بين الشركات الكيميائية العالمية الأعلى تصنيفًا، ما يعكس مرونة ثابتة على مدى العقد الماضي مقارنة ببعض الشركات النظيرة. وأجرت وكالتا (ستاندرد أند بورز) و(فيتش ريتنغ) مراجعة لمستقبل (سابك) في شهريْ أبريل ومايو 2022 م على التوالي.
الشركات النظيرة. وأجرت وكالتا (ستاندرد أند بورز) و(فيتش ريتنغ) مراجعة لمستقبل (سابك) في شهريْ أبريل ومايو 2022 م على التوالي.
(سابك) - استثمار مستدام:
تعتبر (سابك) جاذبة للمستثمرين الذين يركزون على الشركات ذات الأداء القوي في مجال الممارسات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. وقد حظيت جهودها في هذا المجال بالتقدير على مدى عامين متتالين في "منتدى السوق المالية السعودية 2022 م" بحصولها على جائزة "الأفضل في الممارسات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات" في منتدى السوق المالية السعودية.
وتعتبر وكالات التصنيف الخاصة بالممارسات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات أن (سابك) هي الأفضل في فئتها بهذا المجال في قطاع صناعة الكيماويات وفي المنطقة بشكل عام. وقد أشادت تصنيفات هذه الوكالات بشكل خاص بالحوكمة القوية التي تتمتع بها (سابك) والتدابير الشاملة التي تتخذها لمعالجة قضايا الاستدامة ذات الصلة بأعمالها.
وتشارك (سابك) بنشاط في عدد كبير من التقييمات الخاصة بالممارسات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، وهي مدرجة في العديد من مؤشرات الاستدامة.
كما أصبحت (سابك) في يونيو 2022 م أحد مكونات سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية اللأخلاقية FTSE4Good